2016年3月16日 星期三

超級交易員的本事

2016316
原文書名:Super Trader: Make Consistent Profits in Good and Bad Markets (Expanded Edition)
作者:樊恩.薩普(Van K. Tharp
出版日期:2016331

這本書是寫給想要全職做金融交易的人看的。作者講得相當全面,主要內容包括如何駕馭交易心理(交易人的自我修練,約佔40%的篇幅)、設計交易事業計畫、建立交易系統、擬定部位規模設定策略(決定每一筆交易冒多大的風險),以及避免犯錯、提升交易效率。
作者提出的要求很高,例如要求有意全職做交易的人花至少半年時間自我修練,徹底了解自己是怎樣的人(這樣才能設定適合自己的交易目標、建立適合自己的交易系統),釐清個人心理問題如何影響交易(進而設法克服問題),並且下定決心投入交易事業。
這種要求對多數人來說可能太高了。不過,即使你沒有想當全職交易人,甚至不是想當交易人(而是想當投資人),看這本書仍然可以得到不少有益的概念。
例如作者提醒讀者,做金融交易要對自己的交易結果完全負責:「交易人知道績效取決於個人心理,因此花很多時間自我修練。交易人對自己的交易結果完全負責,不怪罪別人或其他事物。他們不替自己的績效找辯解理由,也不會對結果感到內疚或羞愧。他們只是假定自己創造了這些結果,而如果能夠避免犯錯,將可創造較好的結果。」(第三部「成功的共同要素」一節)
書中一再提到交易的金科玉律:Cut your losses short and let your profits run! 第五部「避免預測市場走勢」一節便言簡意賅地說:「果斷停損、放手讓利潤擴大,同時控制好風險以免破產,才是真正能替你賺錢的做法。等到這些觀念成為你的直覺時,你便掌握了交易成功的訣竅。」
第一部「誠實地自我評估」一節也提到這原則:「你應該捨棄複雜,追求簡單。頂尖交易人總是實踐簡單原則的人。例如在最近一次研討會上,一名交易人便說:『我就只是買正在漲的東西。如果它走勢對我不利,我會馬上出場。如果它走勢對我有利,我會放手讓利潤擴大。我靠這麼做賺了很多錢。』這便是踐行簡單原則。不過,你必須心思純淨,而且注意市場動態,才能做到這件事。心思是否純淨是關鍵所在。」
第一部「決心投入」一節提醒讀者,設定目標並決心投入,才有可能成功。這道理值得所有人好好想想,以下是相關段落:
你心裡必須有個目標,而且必須強烈渴望達成目標,這樣你才會去完成所有的必要工作。這便是決心投入的本質。多數人並未意識到決心投入和努力工作是交易成功的必要條件,因為你根本不需要這兩個條件,就能開始做交易。雖然我可以告訴學員什麼事情很重要,我不能賦予他們這種投入的決心。希望認真交易的人,必須有強烈的投入決心,才能掌握交易成功的要素。
如果你沒有投入任何事業的決心,情況會如何?想像一下,有個人開車亂繞,並沒有想去哪裡。就叫他亨利吧。亨利把車停在一家快餐店,叫了一客三明治。結果這份三明治是他吃過最差的:土司烤焦了,餡料零零落落,醬汁是酸臭的。亨利抱怨連連,向餐廳裡其他顧客說這三明治有多爛。餐廳經理很不高興,把亨利趕走。亨利因此暴怒,開始在當地報紙攻擊這家餐廳,希望能迫使它關門。這件事鬧了好幾個星期,但亨利願意花這個時間,因為他沒有其他的事情要做
一個人沒有決心投入任何事情,會很容易遇到令他分心的事。亨利沒有地方想去,沒有激勵他的力量,因此執著於追究一客難吃的三明治,為了對付那家餐廳而耗費自己大量時間。如果你打算從A點走到B點,但沒有到達B點的決心,你在途中遇到任何障礙,都可能磨蹭良久,而不是逕自繞過它,繼續往目的地前進。
再想像一下,有個人三小時之後有個重要的約會。我們叫她凱蒂吧。凱蒂開兩個半小時的車可以到達約會的地點,途中她剛好也光顧亨利抱怨的那家餐廳,而且吃到同樣難吃的三明治。這個三明治會令她不顧一切糾纏下去嗎?不會,凱蒂可能會抱怨並丟掉這個三明治,但她會繼續上路,因為她有更重要的事。她可能會到另一家餐廳買點東西吃,也可能會放棄午餐。對凱蒂這種決心投入某件事的人來說,最重要的是到達目的地。因此,途中遇到任何令她分心的事,她都不會磨磨蹭蹭。
依我的經驗,如果你沒有決心成為優秀的交易人,你會因為無數令你分心的事而耗費大部分時間。你會抱怨交易成功必須做的事太多,令你忙不過來,但其實你多數時間都浪費在一些不重要的事情上。
如果你決心成為優秀的交易人,你會全力以赴,完成所有的必要功果,不會因為小事而迷失。遇到令你分心的事,你會繞過它,專注於自己的目標。這便是決心投入的力量,是交易成功的必要條件。
這本書是重譯增修版。20101月中譯本書名為《想法對了,錢就進來了:技術分析沒有告訴你的獲利心法》,如果你看過並覺得內容不錯,建議你購買新版閱讀,相信你會覺得值回票價。

3 則留言:

  1. 書名要驚心動魄啲吖嘛:「股神秘笈:牛熊市通殺技」:-)

    香港台灣股場我就話絕對唔係 efficient markets 喇。。。Quit your day job 炒股?好自為之囉。

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    1. 從大富翁的傳記可歸納出以下的致富之道:節儉、勤奮、果斷、靈活、有創意...

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    2. 嗱,信我者得救:我親身見過所有(係所有)白手興家(非含金匙)而致富嘅人唯一共通點:「搏」,其它只是次要。非 risk-taker 之搏,乃勤奮之肯搏,朝七晚十,365 日,勞神勞力勞心,無論自己生意或打工,一字曰「搏」,即從不斤斤計較「我如努力付出X必要見回報Y才肯繼續否則就是戇居」,肯先犠牲追求未必能得到之心中所要。

      睇性格嘅,我命好,天時地利人和就哂我,真係富貴迫人來,但我唔肯搏,以血汗/時間/心力交瘁來換取富貴,不值。夠,敬業樂業,就可以了。Life choices 呀。

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